I servizi Buy now, pay later sono diventati così diffusi che BNPL potrebbe essere un altro modo per dire 'debito'. Ma in Messico, dove opera la piattaforma BNPL Aplazo, una grande parte della popolazione non bancarizzata rende il BNPL più simile a un'alternativa al contante.

La startup fintech messicana, fondata quattro anni fa, facilita i pagamenti frazionati ai commercianti offline e online anche quando l'acquirente non ha una carta di credito.

Per gli utenti finali, Aplazo offre una carta virtuale che permette loro di comprare ora e pagare dopo in molti negozi. Un recente round di finanziamento Serie B da 45 milioni di dollari guidato da QED Investors dovrebbe aiutarlo ad espandere ulteriormente la sua portata, sia virtuale che fisica.

Anche se il BNPL è spesso associato ai commercianti online, il commercio elettronico è ancora limitato in Messico e Aplazo afferma che più della metà delle sue transazioni avviene in negozio. Offrire questa opzione è un modo per i negozi di aumentare le vendite e la fedeltà, e sembra funzionare: l'azienda segnala che il suo fatturato è triplicato nell'ultimo anno.

Mike Packer, il partner responsabile dell'America Latina presso QED, ha sottolineato il progresso ottenuto fino ad oggi da Aplazo in una conversazione con TechCrunch. 'C'è un enorme vantaggio competitivo nella rete e nel prodotto che hanno costruito. Sono stati in grado di gestire molte transazioni, una quantità significativa di dati e relazioni con quasi 10.000 commercianti... Tutto questo continua a crescere nel tempo.'

L'azienda è riuscita anche a utilizzare dati e tecnologia per limitare le perdite di credito nonostante la sua crescita, ha dichiarato il CEO di Aplazo Angel Peña a TechCrunch. 'L'intera organizzazione ha l'IA incorporata nel proprio DNA ed è qualcosa che ha portato una tremenda efficienza nell'ultimo anno. Per dare un contesto, abbiamo ridotto del 50% i tassi di insolvenza mentre, nello stesso periodo, abbiamo triplicato il business. Questo è stato sicuramente possibile grazie alla nostra capacità di utilizzare l'IA per valutare ogni transazione.'

A differenza degli Stati Uniti, Aplazo non può sempre fare affidamento sulla storia del credito; secondo l'azienda, il 40% dei suoi utenti non ne ha alcuna. Ciò rende difficile per i giocatori internazionali BNPL entrare in Messico, anche quando hanno una forte posizione di mercato in altri paesi, come Affirm o Klarna.

Tuttavia, Aplazo ha concorrenti in Messico, come il provider BNPL Kueski, che ha recentemente collaborato con Amazon. Altri, come la startup colombiana di pagamenti da conto a conto Fintoc, stanno adottando un approccio diverso, ma con lo stesso obiettivo di ridurre le commissioni e la frizione delle transazioni per i commercianti.

Per Aplazo, il BNPL suona più come un mezzo per un fine, un trampolino di lancio per ambizioni fintech più grandi. 'La nostra visione è diventare il metodo di pagamento preferito in Messico; e a causa della nostra posizione sul mercato, dove serviamo utenti non serviti e lavoriamo con commercianti non serviti, vediamo molte opportunità per ampliare il rapporto con entrambi i commercianti e i consumatori per creare più valore per loro', ha detto Peña.

Tuttavia, l'azienda sta crescendo con cautela e afferma di essere stata vicina al pareggio di cassa nei mesi scorsi, con un organico stabile di 130 persone. 'Siamo molto consapevoli dell'efficienza dell'azienda', ha detto Peña.

Ciò è in linea anche con ciò che vogliono vedere i VC ogg, e probabilmente spiega perché Aplazo è riuscita a raccogliere un grande round e ad aumentare la sua valutazione nonostante il contesto attuale.

Il VC brasiliano Andre Maciel, la cui società Volpe Capital ha partecipato al round come nuovo investitore, ha giudicato in una dichiarazione che 'il profilo di crescita e l'economia unitaria di Aplazo non solo fanno risaltare l'azienda tra tutti gli altri concorrenti che abbiamo visto nella regione, ma la posizionano comodamente per una crescita autofinanziata in futuro'.

Gli investitori esistenti Oak HC/FT, Kaszek e Picus Capital hanno partecipato anche al round, che si somma al finanziamento a bridge raccolto dall'azienda dal suo round di finanziamento Serie A da 27 milioni di dollari nel 2021. In totale, l'azienda ha garantito 100 milioni di dollari in equity e 75 milioni di dollari in debito impegnato.