La startup bancaria Mercury, fondata nel 2017, sta ora lanciando un prodotto bancario per i consumatori. Al momento, Mercury offre servizi a più di 100.000 imprese, molte delle quali sono startup, tramite la sua pratica B2B.

L'espansione è una mossa naturale per l'azienda e una che è stata in fase di sviluppo da un paio d'anni, secondo Immad Akhund, co-fondatore e CEO di Mercury.

“Abbiamo già diversi centinaia di migliaia di utenti del nostro prodotto bancario per le imprese e molte persone hanno espresso il desiderio di avere un prodotto bancario personale,” ha detto Akhund a TechCrunch in un'intervista.

Anche se ci sono molte neobanche, la maggior parte di esse “si concentrano sui sottobancarizzati. Non è un mercato ideale per gli utenti avanzati” che hanno bisogno di funzionalità come bonifici bancari o supporto per più utenti, funzionalità offerte dal servizio di Mercury, secondo Akhund. Altre funzionalità sono del tipo attese dagli utenti bancari avanzati: più carte di debito con limiti di spesa personalizzabili, accesso fino a $5 milioni di assicurazione FDIC attraverso le banche partner e i loro network sweep, e conti di risparmio remunerati.

Fondamentalmente, Mercury spera di convertire molti dei suoi clienti aziendali in clienti. Non sta puntando alle masse come ad esempio Chime o Dave.

L'espansione nel settore bancario dei consumatori arriva in un momento interessante per Mercury, che di recente è stato oggetto di attenzione da parte delle autorità federali per la pratica di permettere a aziende straniere di aprire conti attraverso uno dei suoi partner, Choice Bank.

Secondo un rapporto di The Information, la FDIC era “preoccupata” del fatto che Choice “avesse aperto conti di Mercury in paesi a rischio legale.” Le autorità avrebbero anche rimproverato Choice per aver permesso ai clienti stranieri di Mercury di “aprire migliaia di conti utilizzando metodi discutibili per dimostrare di avere una presenza negli Stati Uniti.”

E non è tutto. La FDIC non era nemmeno contenta del fatto che Choice non avesse “valutato un sistema di conformità che Mercury stava utilizzando, il quale, secondo l'agenzia, stava segnalando un numero sorprendentemente basso di transazioni sospette.”

Aggiungendo ulteriore combustibile al fuoco, Mercury avrebbe anche detto agli utenti con carte di debito emesse da Evolve Bank & Trust che tali carte non avrebbero più funzionato dove il commerciante ha un indirizzo legale in 41 paesi, tra cui Turchia, Ucraina, Cuba e Iran. (Evolve è anche un partner di Mercury.) Quando TechCrunch ha chiesto delucidazioni su queste accuse, l'azienda ha rifiutato di commentare.

Interrogato sul rapporto di The Information, un portavoce di Mercury ha sottolineato che l'azienda sta investendo nei suoi team di gestione del rischio e della conformità. La persona ha anche affermato che il mercato bancario dei partner fintech nel suo complesso è stato oggetto di maggiore scrutinio regolamentare.

Alexey Likuev, responsabile dello sviluppo dell'offerta per i consumatori di Mercury, riconosce che ci sono “sicuramente regolamentazioni più rigorose sulla protezione dei consumatori” e ha detto che l'azienda è stata attenta a tali regolamentazioni nell'attuazione del suo prodotto per i consumatori.

Attraversamento

Tuttavia, il successo nel settore bancario B2B non prepara automaticamente Mercury ad affrontare il settore bancario dei consumatori. Ognuno ha regolamenti e problematiche di conformità diverse, ha notato l'analista di Gartner Agustin Rubini. La gestione del rischio per il settore bancario personale, ad esempio, riguarda la valutazione della stabilità finanziaria dell'individuo, “che può essere meno prevedibile rispetto alle imprese,” ha detto. 

Oltre a ciò, il rispetto dei rigorosi requisiti regolamentari può essere “sfidante” per le startup, avverte. “Le complessità aumentano quando si è in partnership con una banca a causa dei livelli aggiuntivi di regolamentazione che si applicano ai servizi bancari,” ha detto. “Questo include tutto, dai protocolli di antiriciclaggio (AML) al rispetto dei requisiti patrimoniali.” 

Rubini ha aggiunto che la partnership con una banca può aiutare la startup fornendo una piattaforma iniziale e un quadro di conformità, ma espandere le operazioni a una base clienti più ampia può aprire una nuova serie di complicazioni. Le startup hanno bisogno di “un capitale sostanziale e di una pianificazione strategica” per farlo bene rimanendo competitive e senza incorrere nella disapprovazione dei regolatori. 

Cesare Fracassi, professore associato di finanza presso l'Università del Texas ad Austin, ha anche detto a TechCrunch che il settore bancario aziendale e dei consumatori sono “due bestie diverse, due tipi di servizi diversi.” Ma è un po' più ottimista sulle fintech che provano a cimentarsi in entrambi perché vede “sinegiene evidenti coinvolte nel possedere sia il business che la persona” nello spazio bancario.

Questo è uno dei principali motivi per cui Mercury si sta espandendo in questa direzione. Potrebbe sfruttare gran parte del software che alimenta il suo prodotto B2B per la sua offerta per i consumatori, ha detto Akhund.

Non è nemmeno l'unica fintech a pensare in questo modo. Onyx Private, con un'offerta simile, di recente ha compiuto una mossa inversa, passando da B2C a B2B. 

Oltre a guadagnare entrate tramite commissioni di interscambio e lo spread dei tassi di interesse, Mercury guadagnerà addebitando agli utenti una quota di abbonamento annuale di $240 al momento del primo deposito e poi annualmente. L'anno scorso, ha vantato un grande aumento del business a seguito della crisi di SVB, e un recente rapporto di Kruze Consulting ha mostrato che il 40% delle startup create dopo la crisi di SVB ha un conto con Mercury.

L'azienda ha dichiarato di avere sette trimestri consecutivi di redditività del flusso di cassa e dell'EBITDA fino a marzo 2024. Pur non rivelando cifre di fatturato effettive, sostiene anche che il suo nuovo fatturato è cresciuto del 180% l'anno scorso mentre la sua base clienti è aumentata del 60% e il volume delle transazioni del 90% a $95 miliardi fino a gennaio 2024. 

Con questa crescita, la startup ha assunto personale. Attualmente Mercury ha 620 dipendenti, rispetto ai 440 all'inizio del 2023.

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