Embracer Group ha venduto una serie di asset chiave di Saber Interactive, tra cui studi come 3D Realms, Slipgate, New World Interactive, in un affare del valore di 247 milioni di dollari. La notizia arriva circa quattro anni dopo che Embracer ha acquistato Saber per un massimo di 525 milioni di dollari.
Invece di cedere completamente l'azienda, Embracer ha venduto “asset selezionati” a Beacon Interactive, controllata dal co-fondatore di Saber Interactive Matthew Karch.
In una comunicazione agli investitori, Embracer ha dichiarato che gli asset ceduti includono 38 progetti di sviluppo di giochi in corso con un valore contabile di circa SEK 2,3 miliardi (224,5 milioni di dollari); tecnologie di motore proprietario e numerosi strumenti di gioco; tutti gli studi brandizzati Saber e altri studi come Mad Head Games, DIGIC, Fractured Byte, Nimble Giant e Sandbox Strategies.
Beacon acquisirà anche tutte le proprietà intellettuali di proprietà o concesse in licenza e le relative passività detenute da quelle controllate. Beacon ha accettato un prezzo di acquisto di 247 milioni di dollari, che include passività di earnout per 44 milioni di dollari.
Attraverso la cessione, Embracer ha interrotto tutte le operazioni in Russia e ha immediatamente migliorato il "flusso di cassa" riducendo "capex, debito netto e passività future".
Implicazioni per 4A Games e Zen Studios
Notevolmente, l'affare include anche la possibilità per Beacon di acquisire il produttore di Metro 4A Games e il produttore di Pinball FX Zen Studios a un prezzo fisso non divulgato entro un certo periodo di tempo. Embracer non perderà i diritti sulla serie Metro se Beacon esercita quell'opzione.
\"Per ragioni commerciali le parti hanno convenuto di non divulgare i termini completi. Tuttavia, il Consiglio di Embracer è fiducioso che il prezzo di esercizio stabilito nell'opzione rifletta almeno il valore di mercato degli studi ed è significativamente superiore al valore attuale in bilancio (compreso il fondo commerciale) di 81 milioni di dollari (829 milioni di corone svedesi)\", si legge in un comunicato stampa.
\"Oltre al pagamento del prezzo di esercizio, l'Acquirente, se esercita l'opzione, assumerà passività di earnout aggiuntive di circa 31 milioni di dollari (317 milioni di corone svedesi). I diritti di licenza a lungo termine e di pubblicazione di tutti i giochi attuali e futuri per PC/console della serie Metro sono detenuti all'interno del gruppo operativo Plaion di Embracer. Questi diritti non cambieranno indipendentemente dall'esercizio dei diritti opzionali.\"
Embracer conserverà gli studi e le società seguenti (soggette agli accordi opzionali sopra menzionati per 4A Games e Zen Studios): 34 Big Things, 4A Games, Aspyr, Beamdog, Demiurge, Shiver, Snapshot, Tripwire, Tuxedo Labs e Zen Studios.
Il pipeline mantenuto del conglomerato svedese include 14 giochi con un valore contabile di 500 milioni di corone svedesi (48,8 milioni di dollari) e comprende diversi titoli tripla A. Discutendo della transazione, il CEO e co-fondatore di Embracer Lars Wingefors ha detto che entrambe le società sono in una posizione più solida per \"prosperare in futuro\".
\"Embracer è ora in grado di interrompere tutte le operazioni in Russia, secondo una precedente decisione del consiglio, garantendo nel contempo molti posti di lavoro ai lavoratori sotto una nuova proprietà indipendente. Allo stesso tempo, manteniamo aziende chiave, preziose proprietà intellettuali e diritti di pubblicazione futuri\", ha aggiunto.
\"Il flusso di cassa migliora immediatamente e rimaniamo impegnati a ridurre il debito netto. L'affare offre ulteriore spazio per ammortizzare il debito in conformità con gli accordi bancari esistenti e migliorerà la flessibilità finanziaria. Questa è la prima transazione dei processi strutturati precedentemente menzionati e segna un piccolo ma importante passo nel nostro percorso per trasformare Embracer nel futuro a beneficio di tutti i dipendenti, dei giocatori e degli azionisti\".
Il co-fondatore di Beacon, Matthew Karch, ha detto che era ora che Embracer e il \"nucleo\" di Saber Interactive prendessero vie separate. \"Questa transazione garantisce anche mezzi di sussistenza per centinaia di professionisti, molti dei quali lavoro con da oltre due decenni\", ha detto, sottolineando che resterà \"un azionista di lungo termine di Embracer\".
Embracer ha confermato di stare esaminando una serie di opportunità di disinvestimento per ridurre il debito netto e massimizzare la crescita degli azionisti.
L'azienda che un tempo spendeva liberamente sta attuando un programma di ristrutturazione di vasta portata che finora ha comportato 1.400 licenziamenti, cancellazioni di progetti e la chiusura di numerosi studi.
Parlando di quei licenziamenti, disinvestimenti e chiusure a febbraio, Wingefors ha detto che il \"principio preponderante di Embracer è sempre massimizzare il valore per gli azionisti in ogni situazione\" e ha sostenuto che la struttura razionalizzata dell'azienda creerà un \"solida base\" per il futuro.
